「レバレッジ・ドラッカー研究所米国株ファンド」運用管理費用を大幅引き下げ、実質年率0.9475%程度に

運用管理費用の大幅引き下げ

大和アセットマネジメントは、「レバレッジ・ドラッカー研究所米国株ファンド」の運用管理費用（信託報酬）の料率を引き下げました。この変更は2026年9月12日より適用されています。また、投資対象とする連動債券についても入れ替えが実施されました。

この変更により、ファンドの実質的な運用管理費用は、従来の年率2.0325％程度（税込）から年率0.9475％程度（税込）へと大幅に引き下げられました。

変更前後の具体的な料率は以下の通りです。

料率等	変更後 (2026年9月12日以降)	変更前
運用管理費用 (信託報酬)	年率0.6875% (税込)	年率1.6225% (税込)
投資対象とする連動債券にかかる費用等 (目論見書作成時点)	年率0.26% 程度	年率0.41% 程度
実質的に負担する運用管理費用の概算値 (目論見書作成時点)	年率0.9475% (税込) 程度	年率2.0325% (税込) 程度

投資対象とする連動債券の入替に関する詳細は、以下の資料で確認できます。

「レバレッジ・ドラッカー研究所米国株ファンド」は、企業の無形資産に着目して米国株式のポートフォリオを構築し、そのポートフォリオに対して純資産総額の概ね2倍相当の投資を行うファンドです。

銘柄選定には、経営学者ピーター・ドラッカーの哲学を受け継ぐ「ドラッカー研究所スコア」と、大和アセットマネジメント独自の財務分析が活用されています。

ドラッカー研究所スコアは、ピーター・ドラッカー氏が提唱した、企業業績に影響を与える主な原則を以下の5つの領域に区分し数値化したものです。

大和アセットマネジメント独自の分析モデルは、「財務の健全性」「収益性」「成長性」に着目した定量的な財務分析と、ドラッカー研究所スコアのレンジを組み合わせています。

このファンドは、実質的に信託財産の純資産総額の概ね2倍相当額の投資を行います。株価変動および為替変動が純資産総額に影響を与える仕組みです。

当ファンドは2022年12月の設定以来、レバレッジを活用した運用を行うことで、米国株式市場や為替市場の動きをより大きく反映しながら推移してきました。

ファンドは株式および為替にレバレッジを活用するため、それぞれの価格変動が純資産総額に対して概ね2倍程度の影響を与えます。また、為替ヘッジを行わないため、米国株式ポートフォリオの値動きに加え、為替相場の変動の影響も受けます。そのため、市場環境によっては基準価額の変動幅が大きくなる特徴があります。

2026年8月31日時点の組み入れ銘柄の一部は以下の通りです。

投資信託であるため、基準価額は変動し、投資元本が保証されるものではありません。主な変動要因として、以下の点が挙げられます。

株価の変動（価格変動リスク・信用リスク）: 組入銘柄の株価下落や発行企業の経営不安・倒産により、基準価額が下落し投資元本を割り込む可能性があります。特定の銘柄への投資が集中する場合があり、変動が大きくなる可能性があります。
為替変動リスク: 実質的な投資対象資産の価格変動に加え、為替レートの変動により基準価額が下落する可能性があります。
カントリー・リスク: 投資対象国・地域での政治・経済情勢の変化や新たな規制により、基準価額が下落したり、運用が困難になる可能性があります。
当ファンドの戦略に関するリスク: 純資産規模を上回る投資を行うため、価格変動リスクおよび為替変動リスクが現物株式に投資する場合と比べて大きくなる可能性があります。
連動債券への投資に伴うリスク: 連動債券の追加発行停止や早期償還、発行体の債務不履行等により、損失を被る可能性があります。